Muumipeikko ystävineen löytää hatun, joka osaa muuttaa asioita toiseksi. Se on hauskaa - ja vähän vaarallistakin. Ja siitä alkaa huima seikkailu! Muumipeikko, Nuuskamuikkunen ja Nipsu löytävät mustan, korkean hatun, joka osaa muuttaa asioita toiseksi. Se on hauskaa - ja vähän vaarallistakin. Perheen saariretkellä Hemuli ajautuu hankaluuksiin hattivattien kanssa, ja Nuuskamuikkunen näkee ukkosmyrskyssä mustalla pantterilla ratsastavan Taikurin. Sitten Muumitaloon muuttavat Tiuhti ja Viuhti mukanaan salaisuus. Mutta kuka lopulta saa hatun, miksi Muumimamman käsilaukku katoaa - ja Taikuri itse saapuu paikalle?